□保契

近日，中央金融工作会议明确指出，要做好科技金融、数字金融、普惠金融、绿色金融、养老金融五篇大文章。而作为发展我国“养老金融”的重要组成部分，个人养老金制度实施至今已满一周年。

这一年，在监管政策的扶持下，在行业的努力下，在千家万户的参与下，个人养老金制度开局平稳。抛开相关数字不谈，个人养老金制度的普及，是我国建立养老保险三支柱的突破性进展，为我国养老金融的发展开启了新的赛道，也为老龄化趋势下解决人民群众养老问题打开新思路、找到更多解法。

2023年，在监管的大力支持下，在相关金融机构的大力推广下，个人养老金制度逐渐走进千家万户。据有关数据显示，个人养老金制度正式实施一年期间，已吸引超5000万人开立账户，个人养老金产品扩容至700余支。

在很多银行的地毯式营销下，不少人或主动或被动地开通了个人养老金账户，但是开户之后的缴存、投资，是否真正做到了系统衔接？根据《中国养老金发展报告2023》，个人养老金制度落地一年来出现“三高”“三低”现象。

究其原因，或许有以下几种：

一是在机构营销火爆的起初，开户群体规模庞大，真正主动缴存的人并不多，那么如果机构仅完成了开户任务就交差了事，没有进行后面系统性的科普宣传工作，缴存投资的漏斗无疑更大；二是个人养老金本质是一种强制储蓄，流动性差，基本是退休后才能取出，对很多人来说也是一笔不小的支出，因为缴存之前的决策会比较谨慎；三是不满足个税缴纳条件的低收入者，缴存后不仅无法享受税收优惠，将来提取时还要缴纳3%的个税，吸引力明显降低；四是受资本市场的波动影响，养老金产品投资收益不够稳定，相关产品成熟度和丰富度也有待提升。

在个人养老金一周年的节点，回顾、思考、总结无疑非常重要，全行业也应该有一个共识，即开户仅仅是开始，后续的缴存、投资也要下硬功夫，需要进行更多的投资者教育，需要金融机构的相关产品“百花齐放”，需要监管政策的更大的支持力度。

前些日，关于“2033年养老压力最大”的话题甚嚣尘上。

清华大学公共管理学院教授杨燕绥在参加活动时指出，1963年婴儿潮那批人再过10年后整70岁，那时候养老最难。2033年开始进入最难的时期——老人难，年轻人也难。

当养老逐渐面临承压，个人养老金制度的推进更是刻不容缓，相关配套政策如何更好地支持，带动社会各行业积极参与，给到老百姓实实在在的优惠力度，显得尤为重要。

首先，个人养老金缴存额度一年12000元，对于年轻用户来说经过长期的积累，退休时是一笔不小的数目，但是对于临近退休人员，额度则稍有不够。因此，有行业人士指出，是否可针对不同人群，开放不同额度的缴存资金。

其次，个人养老金账户封闭积累期长达数十年，是否可以有机制能让低收入群体提前支取？武汉科技大学金融证券研究所所长董登新曾撰文指出，这利于个人养老金制度的创新与发展，可借鉴美国个人养老金账户的管理经验，增设“困难提取”条款。在家人动用了全部社会资源后仍看不起病，或是付不起学费，或是付不起房租时，才能提取账户里的资金，这是解决流动性的最后手段。

再者，目前个人养老金税收政策对低收入者来说负担有所加重，本不需要缴税的养老金资金，提取却需要缴纳3%的所得税，这也有赖于政策的调整。

总结来看，个人养老金制度的推进实施，其实是一个系统性工程，涉及部门之多、覆盖群众之广，行业有目共睹。这一年，个人养老金取得了不错的成绩和发展，而回望是为了更好的出发，我们期待更多政策的出台，为个人养老金走上正轨、走进千家万户保驾护航。